БОИШЬСЯ ПАДЕНИЯ? ХЕДЖИРУЙ ХЕДЖИРОВАНИЕ ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ: СПОТ + ФЬЮЧЕРСЫ BINANCE + SEC + CZ Блокчейн24 новости криптовалют, ICO, прогнозы курсов, биржи, майнинг

Японец-земледелец, продавец, заключал с японцем-потребителем договор поставки урожая в будущем, с фиксацией цены на дату такой договоренности. Канонический срочный контракт — форвард (англ. вперед). Экономически суть хеджирования состоит в том, что инвесторы как заработать на ставках на херлинг продают свои риски спекулянтам, обеспечивая себе гарантию сохранения прибыли. А спекулянты получают доход, принимая на себя эти риски. Приведенный выше пример можно рассматривать не только как хеджирование с помощью форварда, но и как пример свопа.

Если говорить простыми словами, хеджирование — это проведение разнонаправленных сделок в отношении одного и того же продукта с помощью производных ценных бумаг. По факту это перенесение риска от хеджера (собственно инвестора) на спекулянта. Опционы — финансовый инструмент, предоставляющий его держателю право покупки или продажи базового актива в будущем по заранее установленной цене. Такие контракты срочного рынка, как фьючерсы и опционы, признаются экспертами наиболее популярными инструментами хеджирования. В зависимости от выбора инструмента различаются стратегии хеджирования.

Хеджирование (хеджинг) — что это такое простыми словами: виды, стратегии, инструменты

Предлагается интересным разобраться в вопросе более основательно и, вместе с тем, ответить на вопрос, что такое хеджирование простыми словами. Как вы, вероятно, уже поняли, настоящая статья будет посвящена вопросу избавления от рисков, а также способам их нивелирования в различных ситуациях, которые создает рынок. Процедуре обеспечения безопасности посредством выбора правильной рыночной стратегии был даже придуман специальный термин – хеджирование. Цель хеджирования – обезопасить себя от возможных рисков, а не получить спекулятивный доход.

Для снижения рисков может применяться процентный своп. Механизмы хеджирования аналогичны сделкам с фьючерсными контрактами, так как фьючерс – подвид форварда. Если цена бумаги снизилась на 10%, акции будут стоить 90 руб., а фьючерс, соответственно, 108 руб.

Опционы на бирже. Базовая информация

Но диверсификация и страхование работают, когда ситуация на рынке более или менее спокойная. Про диверсификацию на периоды рецессии вы можете почитать в статье «Защитный актив во время рецессии». Если низкорисковые инструменты подобраны правильно, убытки будут минимальны или их не будет вообще. Наибольшее значение для бизнеса имеет ценовое хеджирование.

Прибыль компании исчисляется в отечественной валюте. Если курс доллара резко вырастет, то компании потребуется больше рублей для погашения кредита. Таким образом, цена хеджирования примерно соответствует стоимости опциона – 50 руб. Если бы инвестор приобрел фьючерс, он был бы обязан продать акции по 500 руб., что оказалось бы невыгодно при возрастающем тренде.

Счёт с хеджированием и без хеджирования: различия

Однако в то же время инвестор лишается положительных изменений цены, в результате чего не получает от них доход. Способ аналогичен описанному выше, однако противоположная позиция открывается на точной такой же актив, а не смежный или похожий по свойствам. Иначе говоря, чтобы хеджировать риски падения котировок «Лукойла», нам необходимо продать по короткой сделке фьючерсы на акции «Лукойла».

• В общем, совершенно понятно, что в данном случае имеет смысл придумывать нечто иное.
• Как видите, движение захеджированной позиции во многом повторяет движение основного актива.
• Чаще всего трейдер, желая застраховать себя от потерь, вызванных ценовыми изменениями, открывает так называемые «контрсделки» по активам.
• Вы покупаете фьючерсы и фиксируете стоимость акций на текущем уровне.

Другой инвестор прогнозирует дальнейший рост и готов заключить с вами форвардный контракт на покупку активов по 108 руб. Таким образом, даже при падении котировок ваш доход равен 4 руб с одной бумаги. Как мы знаем, на фондовой бирже отсутствует страхование рисков в привычном понимании. При несении убытков инвестор сам должен принять меры, чтобы спасти свой капитал. Для таких случаев были разработаны особые стратегии с применением уже имеющихся инструментов.

Неповоротливость страховки, как инструмента, в финансовой сфере

Иными словами, хеджирование – это попытка застраховаться от рисков, когда путем покупки определённого актива инвестор старается компенсировать изменение в цене другого. Валютное хеджирование — заключение сделок на продажу или покупку иностранной валюты, чтобы избежать колебания цены. Осуществляется с целью защиты средств при неблагоприятном движении валютных курсов, так как позволяет зафиксировать текущую стоимость средств. Инвестор приобрел у другого инвестора акции по 58 руб. Если говорить на языке свопа, то он фактически обменял возможность получить активы по постоянной изменяющейся цене на акции по установленной цене. Это делается с помощью специальных инструментов хеджирования — деривативов или производных инструментов.

• В экономике это называется премией опциона и означает плату за право исполнить опцион в будущем.
• По сути, хеджирование позиций обеспечит минимизацию рисков до нулевой отметки или близкой к нулевому уровню, при этом стоимость этого риска равна всего лишь комиссионным брокерской компании.
• В этом случае целесообразно применить частичное хеджирование, поскольку курс доллара или евро чаще растет, чем падает.
• Хеджирование – это страховка от убытков при изменении тренда в нежелательную сторону.

Форвардные контракты и свопы образуют вторую группу — внебиржевые инструменты. Хеджирование сделок на финансовых и товарных рынках должно проводиться инвесторами, которые хорошо понимают, как работают производные инструменты. Если трейдер не разбирается в механизмах функционирования деривативов, то ему следует пройти соответствующее обучение.

Чем выше предполагаемая выгода, тем выше риск потери денег. После достижения некоторого предела вкладывать деньги без страховки неразумно. Одним из инструментов такой страховки называют хеджирование. В зависимости от величины риска выделяют полное хеджирование, когда страхуется вся сделка, и частичное хеджирование, когда хеджирование применяется только к части сделки.